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  • 艾德证券期货:A股7月走势偏弱上证指数下跌156%仅2个板块上涨
  • 日期:2019-09-04   点击:   作者:admin   来源:未知   字体:[ ]

  7月份,A股走势偏弱,市场交投活跃度一般,并没有出现人们经常提到的“七翻身”。艾德证券期货研究部发现上证指数在7月1日跳空高开回补上方缺口后,就再也没有大幅上涨过,大部分时间都在震荡横盘。

  从月线级别上看,据艾德证券期货研究部了解,截止7月31日,上证综指下跌1.56%,成交额3.99万亿元;深证成指上涨1.62%,成交额5.14万亿元;创业板指上涨3.9%,成交额1.7万亿元,三大指数的成交额几乎和6月份持平。

  板块方面,仅有两个板块指数出现上涨,半导体指数上涨3.6%,家庭与个人用品指数上涨1.3%,其他板块指数均出现不同程度的下跌,其中,商业和专业服务指数跌幅10%,零售业指数跌幅8.4%。整体上,板块跌多涨少。

  个股方面,仅有20%的个股出现上涨,多数企业出现不同程度的下跌。艾德证券期货研究部根据Wind数据所披露的信息得知:涨幅在10%及以上的个股数量为196家;涨幅在7%~10%之间的个股数量为94家;涨幅在5%~7%之间的个股数量为91家;涨幅在3%~5%之间的个股数量为107家;涨幅在0%~3%之间的个股数量为223家;涨幅在-3%~0%之间的个股数量为360家;涨幅在-5%~-3%之间的个股数量为376家;涨幅在-7%~-5%之间的个股数量为512家;涨幅在-10%~-7%之间的个股数量为706家;涨幅在-10%及以上的个股数量为973家。

  在个股涨跌幅排行榜方面,艾德证券期货研究部注意到,值得买(300785)月涨幅241.35%,位列涨幅榜第一;*ST信威(600485)月跌幅55.93%,位列跌幅榜第一。

  估值方面,艾德证券期货研究部通过整体法进行计算,截止8月2日上证A股、深证A股、沪深300、中小企业板及创业板的市盈率分别为13.04倍、34.71倍、12.10倍、43.26倍及135.75倍,较6月份有轻微的下降。下图为主要指数市盈率的走势图,可以看出,整体上而言,A股的估值仍处于近一年的高位。

  据艾德证券期货研究部了解,7月份,沪股通资金净买入14.29亿元,深股通资金净买入105.96亿元,北向资金共计净流入120.25亿元;沪市港股通资金净买入111.34亿港元,深市港股通资金净买入85.54亿港元,南向资金净流入196.88亿元。

  从估值的角度讲,据艾德证券期货研究部了解,恒生指数目前的PE为9.68倍,PB为1.05倍,而沪股通标的的PE为11.49倍,PB为1.42倍;深股通标的的PE为23.53倍,PB为2.59倍。北向资金在经历了前期的大幅流入之后,在没有估值优势的条件下,后期流入的速度预计将放缓。

  在AH股的价格对比方面,A股溢价率最高的五只标的分别为:洛阳玻璃(600876)、浙江世宝(002703)、京城股份(600860)、南京熊猫(600775)及一拖股份(601038),其中,洛阳玻璃AH价格比为7.05倍。白姐生活幽默玄机他勉,除此之外,艾德证券期货研究部注意到,仅有1只标的出现H股溢价,它是海螺水泥(600585),H股的溢价率为1.8%。

  艾德证券期货研究部认为,7月融资融券余额进一步下滑,不过整体上而言,仍处于近一年的高位。数据显示,截止7月31日,沪深两市的融资融券余额9086.25亿元,其中,融资余额8974.84亿元,较6月份有略微的下降;融券余额111.41亿元,较6月份略有上升。

  众所周知,融资融券余额往往被看作是市场走势的先行指标之一,因为一旦市场出现不确定性因素时,投资者首先想到是往往降低杠杆,以减少市场波动对投资组合的冲击。澳洲西澳大学预科什么时候开学,7月份融资余额下降,融券余额上升,似乎表明市场对于未来的走势信心不足,从该数据来看,艾德证券期货研究部认为,未来指数很有可能继续向下探底。

  个股方面,据艾德证券期货研究部了解,融资净买入额前五的股票分别为:中国平安(601318)、京东方A(000725)、兴业银行(601166)、贵州茅台(600519)及牧原股份(002714);融券净卖出额前五的股票分别为:中国通号(688009)、光大银行(601818)、华泰证券(601688)、中国石化(600028)及海通证券(600837)。

  据艾德证券期货研究部了解,新华社曾发表评论文章指出,由于日前美方宣称拟对3000亿美元中国输美商品加征10%关税,严重违背中美两国元首大阪会晤共识,中国国务院关税税则委员会对8月3日后新成交的美国农产品采购暂不排除进口加征关税,中国相关企业已暂停采购美国农产品。中美两国在农业领域互补性很强,中国市场容量大,可以说进口美国优质农产品前景光明。但美方的行为着实令人寒心失望,此番对华升级关税摩擦,在伤害中美农产品贸易的同时,也将严重打击美国农民和美国消费者利益,最终“搬起石头砸自己的脚”,害人又害己。

  对此艾德证券期货研究部认为,合则两利,斗则俱伤。短期来看,该问题很难得到彻底解决,这将在一定程度上影响市场的风险偏好,对A股的走势形成利空。而且目前人民币汇率已经破7,或进一步导致资金的外流,不利于股市的上涨。

  艾德证券期货研究部获悉,截止8月5日,COMEX12月黄金期货收涨1.3%,报1476.50美元/盎司,8月前三个交易日涨幅3.48%。黄金价格的上涨将影响金矿企业的业绩,预计金矿企业三季度的利润将大幅增加。

  可以说,A股中涉及黄金采掘业务的公司众多,比如山东黄金(600547)、紫金矿业(601899)及湖南黄金(002155)等,从业绩角度讲,艾德证券期货研究部认为这些标的三季度的业绩将大幅改善,而且贵金属价格波动的周期性比较强,当前已经进入牛市行情,未来仍有一定的上涨空间。需要注意的是,该类标的股价目前已经出现较大的涨幅,待股价回调后可适当配置。

  据艾德证券期货研究部了解,7月30日全国外三元出栏均价19.48元/公斤,较昨日涨0.16元/公斤。其中,广西外三元出栏均价为22.4元/公斤,较月初大涨8.4元/公斤,涨幅60.0%,一跃成为全国最高价区。

  艾德证券期货研究部认为,受非洲猪瘟的影响,国内猪肉价格不断上涨,而幼猪的成长又需要一定的时间,因此导致市场上出现青黄不接的情况。A股中猪肉概念股有顺鑫农业(000860)、龙大肉食(002726)等,或受益于猪肉价格的上涨。

  整体而言,7月份市场以震荡整理为主,部分白马股创出了新高,但多数个股仍以下跌为主,赚钱效应并不强。展望8月份,艾德证券期货研究部认为仍有许多不确定因素。

  宏观方面,一是人民币贬值的问题。据艾德证券期货研究部了解,在8月份月初的时候,离岸人民币已经逼近7关口,若人民币贬值的预期存在,必然导致资金的持续外流,这将对股市形成利空;二是中美贸易未来前景不明朗,若下半年争端继续,将对双方均造成较大的影响,而经济方面的问题必然在股市上有所反映。

  个股方面,由于已经公布半年报数据的标的中,一些曾经的白马股出现暴雷,使得资金在面临半年报的公布上,更加谨慎,因此在事情未明朗之前,艾德证券期货研究部认为指数仍面临着较大的下行压力。

  不过,从长期的角度讲,若8月股市继续下行,艾德证券期货研究部认为这或是一个比较不错的进场时机。在标的选择上,除了上文提到的板块外,还可以考虑一些前景好估值低的板块,比如,之前受“4+7带量采购”而大幅下跌的医药板块,除了个别龙头外,当前的估值普遍较低。

  以上即是A股市场7月月报的全部内容,由艾德证券期货研究部编辑整理,如果您想了解更多资讯,可关注艾德证券期货的官方微信公众号【艾德证券期货☞ID:EddidHK】,我们竭诚为您服务!

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